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CONTEXTE

  • Société exportatrice
  • Reçoit des paiements en dollars est est exposée, de ce fait, à la vente
  • Recherche à optimiser votre gestion de risque de change en bénéficiant d’un cours de protection meilleur que le cours à terme classique.

LA STRATÉGIE PROPOSÉE

Un ACCUMULATEUR AVEC EFFET DE LEVIER  permet d’obtenir un cours de vente bonifié par rapport au cours à terme classique en raison d’une possible non couverture et de l’effet de levier.

Avantages
  • Cours bonifié par rapport au cours à terme classique
  • En cas de franchissement de la barrière, la stratégie n’est pas désactivée
  • Prime nulle
Limites **
  • Absence de protection ferme : lors de la mise en place la société ne connait pas le montant USD qui sera accumulé
  • Si le cours spot est plus favorable que le cours bonifié, la société doit convertir le montant avec effet de levier au cours bonifié
  • Si le montant accumulé est insuffisant par rapport au besoin initial, il se pourrait que la société doive convertir le montant restant au cours du marché qui peut être défavorable par rapport au cours bonifié

CARACTÉRISTIQUES

  • Cours spot indicatif: 1,0850
  • Maturité : 12 mois
  • Échéances : 261 fixings quotidien
  • Montant par échéance:   1 044 000 USD
  • Cours de vente : 1,0700
  • Barrière suspensive : 1,1315

HYPOTHESES A CHAQUE FIXING

>> À chaque échéance (WMR 10am NY) :
  • Spot > 1,1315 : la société ne vend rien, la stratégie reste en vie
  • 1,0700 > Spot < 1,1315 : la société vend 2 000 USD à 1,0700
  • Spot < 1,0700 : la société vend 4 000 USD à 1,0700   
À chaque date de livraison mensuelle, la société dispose du montant accumulé. Elle peut les utiliser immédiatement ou les repousser en Termes fermes ou en Termes ouverts

** Pendant la durée de vie de la stratégie, si le cours au comptant dépasse significativement le cours obtenu alors WUIB pourrait effectuer un appel de marge afin de sécuriser la position hors de la monnaie.

Ces informations sont données à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement ou une sollicitation d’achat ou de vente d’instruments ou de services financiers. Il s’agit d’informations génériques provenant de sources publiques.Les simulations présentées ici ne prennent pas en compte vos besoins ni votre situation financière. Avant de souscrire ou conclure une opération avec Western Union Business Solutions, nous procéderons à l’évaluation de vos besoins et de votre situation.